Isola Castle Ltd, ett bolag indirekt helägt av Asia Pacific Resources International Limited (APRIL), har idag meddelat att det kommer att lämna ett villkorat offentligt bud till aktieägarna i Vinda International Holdings Limited (Vinda) att förvärva 100 procent av aktierna i Vinda för 23,50 HKD per aktie. Essity stöder budet och har undertecknat ett oåterkalleligt åtagande om att acceptera budet för hela sitt innehav om 51,59 procent av aktierna i Vinda.
Det offentliga budet motsvarar ett totalt värde på aktierna i Vinda om cirka 28,3 miljarder HKD (37,3 miljarder SEK).
Transaktionen förväntas generera en köplikvid till Essity om cirka 15 miljarder HKD (19 miljarder SEK).
En exklusiv licens att fortsätta marknadsföra och sälja vissa av Essitys varumärken kommer att erbjudas till Vinda efter avslutad transaktion för att ersätta befintligt licensavtal.
”Det här är ett mycket attraktivt bud för Essity och för våra aktieägare. Vi bibehåller en närvaro i Asien och i Vinda genom fortsatt licensiering av Essitys varumärken, med hållbarhetskrav på inköp och produktion och samarbete inom innovation och marknadsföring.
Efter slutfört bud minskar vi dessutom Consumer Tissues andel av Essitys totala försäljning och möjliggör ökat fokus på investeringar och tillväxt i Essitys varumärken och kategorier med högre avkastning”, säger Magnus Groth, vd och koncernchef för Essity.
Essitys ägande om 51,59 procent i Vinda har konsoliderats till 100 procent av Essity sedan 2014. Vinda är noterat på Hong Kong Stock Exchange och hade ett börsvärde om cirka 25 miljarder HKD (cirka 33 miljarder SEK) vid börsens stängning den 14 december 2023.
Vindas nettoomsättning 2022 uppgick till cirka 25,1 miljarder SEK och EBITA uppgick till cirka 1,1 miljarder SEK. Av Vindas nettoomsättning var 83 procent relaterad till mjukpapper och 17 procent till personliga hygienprodukter.
Från och med fjärde kvartalet 2023 kommer Essity att klassificera Vindas finansiella rapportering som verksamhet under avveckling.
Essity kommer inom kort att tillhandahålla uppdaterade jämförbara siffror. Som en konsekvens av transaktionen kommer Essitys finansiella mål om årlig försäljningstillväxt och justerad avkastning på sysselsatt kapital att ses över.
Efter legal konsultation drar Essity slutsatsen att en försäljning av aktierna i Vinda där Essity kvarstår med affären genom varumärken, teknologi och innovationer och säljer genom licensiering, ej utgör ”cessation of business” enligt villkoren i Essitys EMTN-program.
Budet och transaktionens genomförande är föremål för godkännande av tillsynsmyndigheter i Kina samt i andra relevanta marknader.
Transaktionen förväntas slutföras i mitten av 2024.
LÄMNA KOMMENTAR