Bankerna som garanterar Arms notering på 50 miljarder dollar kommer att stänga order för aktier en dag tidigare än planerat på grund av stark efterfrågan på det största börsintroduktionen på nästan två år.
Personer som är bekanta med ärendet sa att börsintroduktionen för den brittiska baserade chipdesignern, som är mer än fem gånger övertecknad, kommer att stängas på tisdag istället för onsdag som tidigare planerat.
De tillade att aktier i Arm fortfarande förväntades prissättas på onsdagen och kunde landa mot den övre änden av det ursprungliga intervallet på $ 47- $ 51 per aktie eller till och med högre än så.
I den övre änden av det nuvarande intervallet skulle börsintroduktionen höja 4.9 miljarder dollar för Arms ägare SoftBank och värdera företaget till 54.5 miljarder dollar, efter emissionen. Efterfrågan är så stark trots att priset fortfarande inte är fastställt.
Stark efterfrågan från investerare på Arms notering har bidragit till att öppna marknaden för noteringar i USA efter en brist på sådana affärer i år, vilket uppmuntrar andra företag att driva på offentliga erbjudande.
På måndagen tillkännagav det San Francisco-baserade e-handelsföretaget Instacart sitt prisintervall för en börsintroduktion som skulle inbringa upp till 616 miljoner dollar. Efter full utspädning, om alla aktieoptioner och andra rättigheter utnyttjas, skulle börsintroduktionen värdera Instacart till upp till 9,3 miljarder dollar, mindre än en fjärdedel av den privata värderingen för två år sedan.
Marknadsföringsautomationsföretaget Klaviyo tillkännagav också sin IPO-prissättning på måndagen. Det sa att det skulle sälja 19.2 miljoner aktier till ett intervall av $ 25 till $ 27 per aktie. Detta skulle värdera företaget till upp till 6.3 miljarder dollar. Det värderades senast till 9.5 miljarder dollar.
Arms nuvarande ägare, SoftBank, planerar att sälja cirka 10 procent av sin andel i företaget via en Nasdaq-notering. Det hade ursprungligen hoppats att affären skulle värdera Arm till så mycket som 70 miljarder dollar.
Trots en oförändrad försäljning under det senaste räkenskapsåret har Cambridge-baserade Arm förutspått en accelererande intäktstillväxt till följd av boomen för artificiell intelligens.
Efterfrågan på Arms aktier har hållits uppe trots att vissa investerare oroar sig för en vinstminskning under Arms senaste kvartal och företagets exponering mot Kina.
Arms kärnmarknad för chip till smartphones har stagnerat i år, men företaget hoppas på tillväxt från kunder inom artificiell intelligens och datacenter, trots att man bara spelar en perifer roll i den teknik som krävs för att bygga de typer av stora språkmodeller som driver ChatGPT och andra generativa AI-system.
LÄMNA KOMMENTAR