Ett intressant företag som i ur och skur växer med mycket bra lönsamhet. Prissättningen vid introduktionen är förhållandevis låg, rimligt är en kursstegring på ca 30%. Introduktionskursen i intervallet 43-50 kr, motsvarar en börsvärdering
Börsnoteringen blir på Stockholmsbörsens huvudlista och kommer endast att omfatta befintliga aktier utgivna av i första hand familjerna Forsgren och Forssell.
Rusta hade planerat att börsnoteras för ett decennium sedan men gick inte vidare eftersom bolaget ville fokusera på sin utomeuropeiska enhet, som just då hade anlänt till Norge.
Att man nu väljer att agera, kopplat till det pågående generationsskiftet efter grundarna Anders Forsgren och framlidne Bengt-Olov Forssell.
Göran Westerberg, vd för Rusta, säger: ”Bengt-Olovs alltför tidiga bortgång 2019 ledde oss ofrivilligt in i ett generationsskifte och med det frågor om hur vi kan uppnå kontinuitet, stabilitet och långsiktig hållbarhet bland vår ägargemenskap. Nästa generation består av fem barn från de två grundarfamiljerna.
En annan förklaring till tidpunkten är att företaget har gjort flera investeringar under åren: utlandsexpansion, förvärv, byggande av lager och IT-system. ”Det här är saker som du, åtminstone när du först gör det, inte vill göra i en offentlig miljö”, sa Göran Westerberg.
”Vi är båda ett välinvesterat företag med ett av de största automatiserade lagren i norra Europa och har genomfört ett antal svåra och dyra projekt. Samtidigt har vi inga långsiktiga strategiska skulder.
Vi kan att fortsätta att investera i oss själva och bygga vidare på vår vidareutveckling av sätt som redan har gjorts.” Rustas vd anser att det finns gott om utrymme för tillväxt både i Europa och på företagets äldsta marknader.
”Vi har varit i Sverige sedan 1986 men har fortfarande inte ett enda varuhus i centrala Stockholm. Hittills har vi ett 80-tal varuhus i Norge och Finland.
Detta är i allra högsta grad ett organiskt ’case’. Fortsätter köra högt jämförbart butikstillväxt eftersom det är där skalbarheten och marginalerna finns.
Di ställer frågan ” Är alla Rusta-varuhus lönsamma? ”Vi har faktiskt aldrig behövt stänga ett varuhus av lönsamhetsskäl. Vi vet vilket format som får oss att må bäst, vilka grannar och platser vi ska vara med. Varje beslut för ett varuhus är oberoende och allt I styrelsen vrider vi och tur.
Göran Westerberg har svårt att säga vilken som är Rustas närmaste konkurrent och upplever att företaget ”typ irriterar alla” med tanke på sitt breda utbud av produkter.
Ett mindre Ullared? ”Ja, det kanske man kan säga. Vi kanske har en liknande bredd, men formatet är mer kompakt och vår åtkomst är snabbare.
Rusta har anlitat Carnegie som sin ledande bank och DNB och SEB som börsnoterade bookrunners.
Rusta kanske inte säljer kvalitet, men som bolag står det för kvalitet och har god historik av tillväxt med hög och växande vinst.
Omsättningen och vinst för 2023, borde hamna på runt 10 miljarder och 1 miljard i vinst.
Bolaget gör ingen nyemission, utan det är befintliga ägarna som säljer.
Troligt är en börsvärdering som går mot ca 30% högre än introduktionskursen.
Pressrelease från Rusta om noteringen
https://mfn.se/a/rusta/rusta-offentliggor-prospekt-och-prisintervall-infor-sin-borsnotering-pa-nasdaq-stockholm
Prospekt och teckningsanmälan
Prospekt (på svenska med engelsk översättning) som innehåller de fullständiga villkoren för Erbjudandet kommer idag att publiceras på Rustas webbplats (investors.rusta.com), Carnegies webbplats (www.carnegie.se) och Nordnets webbplats (www.nordnet.se). Anmälningsinstruktioner finns tillgängliga på Carnegies webbplats. Anmälningar kan även göras på Avanzas internettjänst (www.avanza.se) och Nordnets internettjänst (www.nordnet.se).
LÄMNA KOMMENTAR