Warren Buffet och hans Bershires, har han har sett till att Berkshire-aktien har haft en genomsnittlig årlig avkastning på 19,8 procent sedan 1965, vilket skulle ha räckt för att göra en investering på 1 000 dollar på den tiden till över 42,5 miljoner dollar idag.
Samma investering i S&P 500-indexet skulle vara värt ”bara” 327,400 dollar idag, så det är ingen överraskning att investerare noggrant övervakar Buffetts varje drag.
Enligt Berkshires 13-F-arkivering för andra kvartalet 2024 (slutade 30 juni) sålde konglomeratet just en betydande mängd aktier, vilket innebär att Buffett kanske känner sig försiktig med den bredare marknaden. Berkshires Q2-finanser tyder dock på att det fortfarande finns företag som han verkar absolut älska.
Berkshire spenderade cirka 38 miljarder dollar på att förvärva aktier i iPhone-tillverkaren Apple mellan 2016 och 2023. Det är de mest pengar som konglomeratet har investerat i något företag sedan Buffett blev VD 1965.
Berkshires position i Apple var värt över 170 miljarder dollar tidigare i år, vilket innebar att de satt på en enorm vinst på 130 miljarder dollar. Det stod för nästan hälften av värdet på konglomeratets hela aktieportfölj. Berkshire sålde regelbundet små paket med Apple-aktier genom åren för att låsa in vinster, men de sin försäljning av aktier de senaste månaderna.
Under det första kvartalet 2024 (slutade 31 mars) sålde Berkshire cirka 13% av sin Apple-andel av skatteskäl (enligt Buffett). Det följdes upp med att sälja 49% av sina återstående aktier under andra kvartalet. Berkshire innehar fortfarande Apple-aktier till ett värde av 90 miljarder dollar – och det är fortfarande konglomeratets största position – men många investerare är oroliga för att Buffetts senaste aktivitet återspeglar en negativ syn på aktiemarknaden totalt sett.
Det beror på att Berkshire förutom att sälja Apple även sålda hela sina andelar i Paramount Global och Snowflake, och det tusterade sina positioner i Chevron, Capital One Financial och T-Mobile (för att bara nämna några få drag).
Berkshire sitter nu på rekordhöga 277 miljarder dollar i likvida medel, vilket innebär att Buffett kämpar för att hitta möjligheter på denna marknad som representerar ett bra värde att investera i.
Eftersom Buffetts beprövade strategi innebär att köpa bra företag till ett rimligt pris är det kanske ingen överraskning att han inte är entusiastisk över att investera sin kassa nu.
Även om Buffett intar en försiktig inställning till den bredare marknaden just nu, fanns det en aktie som Berkshire fortsatte att köpa under andra kvartalet – förutom att du inte hittar den i konglomeratets 13-F, eftersom aktien är … Berkshire Hathaway!
Det stämmer, Buffett godkände återköp av Berkshire-aktier till ett värde av 345 miljoner dollar under det senaste kvartalet. Återköp är ett populärt sätt för företag att återföra pengar till sina aktieägare. Enkelt uttryckt minskar de det totala antalet aktier i, vilket organiskt ökar priset per aktie med ett proportionellt belopp.
Berkshire har nu spenderat 2,9 miljarder dollar på återköp 2024, och hela 77,8 miljarder dollar sedan 2018! Det är mer än dubbelt så mycket som Buffett spenderade på att investera i Apple, och det är ett förtroende för konglomeratets förmåga att generera en högre avkastning än de flesta andra aktier som de kunde köpa istället.
Berkshire kan återköpa aktier efter eget gottfinnande så länge det totala värdet av sina kontanter, motsvarigheter och innehav i amerikanska statsskuldväxlar förblir över 30 miljarder dollar. Eftersom konglomeratet sitter på 277 miljarder dollar i kassan just nu är det osannolikt att återköpen kommer att sluta.
Så ska man försöka läsa vad som är Warren Buffet och hans Berkshire Hathaway bästa aktie att köpa nu, så är det Berkshire Hathaway. Aktien står nu i ca 460 dollar/aktie.
LÄMNA KOMMENTAR