Handelsbanken köp-rekommenderar Skistar

Handelsbanken skriver i en analys inför skidturismbolagets delårsrapport nästa vecka att Skistar bedöms ha en solid tillgångsbas med stark förhandlingskraft. 

Efterfrågan håller sig bra trots svaga konsumenter. Det skriver Handelsbanken i en analys inför skidturismbolagets delårsrapport nästa vecka.

Samtidigt upprepar banken sin kortsiktiga köprekommendation och långsiktiga köp-rekommendation och höjer sin treåriga riktkurs från 220 till 225 SEK till följd av något högre prognoser. 

När vi går in i 2024/2025 värderas bolaget ev/ebit 16x vilket vi anser är en attraktiv multipel, skriver Handelsbanken. 

För den kommande skidsäsongen 2024/2025 har banken en prognos på intäkterna att öka med 5,4 procent på aviserade prishöjningar, ökade bokningar och den bedömningen att antalet utländska besökare till Skistars destinationer kommer att fortsätta öka. 

”Med 2-3 procent lyfter vi vår rörelsevinstprognos för de kommande två räkenskapsåren. Vi räknar med för Q4, den säsongsmässigt sett svagaste perioden, ett rörelseresultat på -252 miljoner kronor”, står det.

Skistar offentliggör tisdagen den 1 oktober siffrorna för fjärde kvartalet av det brutna räkenskapsåret 2023/2024.

AI News bedömer att Handelsbankens omsättningssiffror och prognoser är försiktiga, så vi tror på omsättningsökning för 2024/2025 runt 10% oaktat eventuella förvärv och motsvarande.