Det finns ett särskilt branschledande, tekniskt framåtriktat företag – med ett marknadsvärde på 434 miljarder dollar – som snabbt har stigit i graderna. Det förtjänar att vara med i diskussionen som en möjlig deltagare till biljondollarklubben i framtiden.
Kan denna ostoppbara aktie ansluta sig till Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta och Tesla i klubben på 1 biljon dollar år?
Dominerar streaminglandskapet
Under det senaste decenniet har aktierna i Netflix (NASDAQ: NFLX) stigit med 1 500%. Den ökningen beror på företagets imponerande jobb med att störa mediebranschen. Netflix skapade streamingkategorin. Och dess fokus på innovation för att bättre betjäna konsumenterna i internetåldern gör att det verkligen kan nämnas i samma andetag som de andra dominerande tekniska titanerna.
Tillväxt har varit en viktig del av berättelsen. Netflix har 302 miljoner prenumeranter i 190 länder över hela världen. Det är en ökning från 167 miljoner medlemmar för fem år sedan. Detta drev på intäkterna, som steg med 15,6 % år 2024.
Företaget fortsätter att hitta sätt att locka en större publik. Dess ansträngningar för att slå ner på lösenordsdelning, såväl som den framgångsrika lanseringen av en billigare annonsstödd nivå, är exempel på steg som ledningen tog för att bättre tjäna pengar på sin plattform. Att ge sig in i liveevenemang och sport för att öka engagemanget är ett annat sätt.
Dess förmåga att generera vinster är exceptionell. Detta är bara möjligt på grund av Netflix enorma skala som härrör från dess fördel av att vara först på marknaden, vilket gör att de ligger före resten av branschen.
Ledningen siktar på en rörelsemarginal på 29% i år, med ett fritt kassaflöde som förväntas uppgå till 8 miljarder dollar. Chefer fokuserar på att effektivt spendera pengar på innehåll.
Och med bevisad prissättningskraft är det ingen överraskning att Netflix ekonomiska situation fortsätter att förbättras. På grund av det värde det ger tittarna har det kunnat höja prenumerationspriserna konsekvent. Det är en underbar egenskap att ha.
Köra siffrorna
För att Netflix marknadsvärde ska nå 1 biljon dollar på ett decennium skulle det behöva expandera med 130%. Under de senaste 10 åren har dess börsvärde stigit med 1 500%. Så investerare ber om att en stor avmattning ska ske för att nå den milstolpen. Det verkar rimligt, minst sagt.
Värderingen måste också beaktas. I skrivande stund handlas aktierna till ett P/E-förhållande på 50,9. Om vi antar att multipeln halveras till 25 (vilket jag inte tror är uteslutet med tanke på att Netflix kommer att utvecklas till ett mycket mer moget företag), så innebär detta att vinsten per aktie (EPS) måste växa med cirka 16,5 % per år, för att klara det på 10 år.
Under de senaste 10 åren har vinsten per aktie ökat med 41,4 % per år. Därför tror jag att det finns en mycket stor sannolikhet att företaget, baserat på sin nuvarande bana, verkligen kommer att gå in i den exklusiva klubben på 1 biljon dollar snabbare än på 10 år.
Ha tålamod
Bara för att verksamheten är på väg att värderas till en 13-siffrig summa betyder det inte nödvändigtvis att du ska skynda dig att köpa aktien.
Ja, verksamheten blomstrar just nu. Men P/E lämnar ingen säkerhetsmarginal för investerare. Netflix måste fortsätta att fungera felfritt utan hicka för att motivera att betala den här värderingen. Det bästa investerare bör göra är att vänta på en bättre inköpsnivå innan de köper detta branschledande företag.
Betänk!
- Nvidia: om du investerade 1 000 dollar 2009 skulle du ha 336 677 dollar!*
- Apple: om du investerade 1 000 dollar 2008 skulle du ha 43 109 dollar!*
- Netflix: om du investerade 1 000 dollar 2004 skulle du ha 546 804 dollar!*
LÄMNA KOMMENTAR