Elon Musk säger att Amerika kan gå i konkurs

Amerika är onekligen ett ekonomiskt kraftpaket, men Teslas vd Elon Musk – den rikaste personen i USA och världen – slår larm om dess ekonomiska framtid.

”Landet håller på att gå i konkurs. Om vi inte vidtar åtgärder kommer dollarn inte att vara värd någonting”, sa Musk under ett framträdande nyligen i podcasten The Joe Rogan Experience.

Musks oro fokuserar på den växande amerikanska statsskulden, som för närvarande uppgår till 36,17 biljoner dollar. Att hantera denna svindlande skuld kommer med ett högt pris: enbart räntebetalningar är en betydande och växande belastning på statsfinanserna.

”Räntebetalningarna, som redan utgör 23 procent av alla statliga inkomster… kommer bara att betala ränta just nu, och den siffran ökar ständigt”, förklarade Musk. – Så om vi inte gör något kommer hela statsbudgeten att betala ränta – det kommer inte att finnas pengar till någonting. Nej, det kommer inte att finnas pengar till socialförsäkringen, det kommer inte att finnas pengar till Medicare, ingenting. Det är dit vi är på väg. Det är vad konkurs innebär.”

Siffrorna målar upp en dyster bild. Under räkenskapsåret 2024 uppgick räntan på USA:s federala skuld till 1,1265 biljoner dollar, medan den federala regeringen samlade in 4,92 biljoner dollar i intäkter.

Musk betonade hur brådskande situationen är: ”Jag tittar på siffrorna här och jag tänker att om vi inte gör något kommer Amerika att rosta bröd.”

Kan Amerika skriva ut sig ut?

Huruvida Amerika tekniskt sett kan gå i konkurs är en komplicerad fråga eftersom den federala regeringen inte kan ansöka om konkursrekonstruktion enligt kapitel 11. I stället måste kongressen besluta att låta den federala regeringen ställa in betalningarna på sin skuld, annars kan den fortsätta att låna så länge det finns en efterfrågan från investerare på statsobligationer.

”Tekniskt sett kan regeringen inte gå i konkurs eftersom den bara lovade att lämna över ett visst antal dollar; Den lovade inte vad värdet på dessa dollar skulle bli. Eftersom värdet på dollarna aldrig specificerades kan regeringen trycka tillräckligt för att göra dollarna nästan värdelösa. För resten av oss är effekten densamma som att regeringen går i konkurs”.

Att trycka pengar för att hålla sig flytande har med andra ord betydande konsekvenser, eftersom inflationen urholkar köpkraften i den amerikanska dollarn. Och även om det är ett bekymmer, säger JP Morgans marknadsanalytiker, kanske de inte går så långt som att förutsäga att landet är ”rostat bröd”.

De säger att sannolikheten för att landet inte ska betala sin skuld fortfarande är ”extremt låg”. Detta beror på att USA drar nytta av en ”unik position” att emittera skuldebrev i sin egen valuta – som också råkar vara den globala reservvalutan – tillsammans med en robust skattebas som kan bidra till att öka intäkterna genom skattereformer om det behövs.

Analytikerna pekar på Japan som ett exempel. Med en skuldkvot på 228 procent – nästan dubbelt så mycket som USA:s skuldsättning – hävdar de att det faktiskt är möjligt för ett land att undvika en finanspolitisk kris trots en rejäl skuldbörda.

Så om situationen är så kritisk som Musk tror återstår att se – men det finns fortfarande ett sätt att göra din egen silverkant oavsett. Genom historien har kunniga investerare hittat sätt att skydda sig mot inflationen. Musk själv lyfte fram denna strategi 2022, strax innan inflationen nådde den högsta nivån på 40 år i USA. ”Det är i allmänhet bättre att äga fysiska saker som ett hem eller aktier i företag som du tycker gör bra produkter, än dollar när inflationen är hög”, rådde han.

Här är en närmare titt på några av de ovan nämnda tillgångarna.

”Fysiska saker som ett hem”

När inflationen stiger ökar ofta också fastighetsvärdena, vilket återspeglar de högre kostnaderna för material, arbetskraft och mark. Samtidigt tenderar hyresintäkterna att gå upp, vilket ger hyresvärdarna en intäktsström som justerar för inflationen.

Denna kombination gör fastigheter till ett attraktivt alternativ för att bevara och växa rikedom när den amerikanska dollarn förlorar sitt värde.

Under de senaste fem åren har S&P CoreLogic Case-Shiller U.S. National Home Price NSA Index stigit med mer än 50%.

Du kan investera i fastigheter genom att köpa hyresfastigheter och bli hyresvärd. Du kan också utforska fastighetsinvesteringsfonder (REITs), av vilka många är börsnoterade på börser.

Alternativt har crowdfunding-plattformar gjort det lättare för genomsnittliga amerikaner att investera i hyresfastigheter utan behov av en rejäl handpenning eller bördan av fastighetsförvaltning. Vissa plattformar låter dig till och med börja tjäna hyresintäkter med investeringar så lite som $100.

”Aktier i företag som du tycker gör bra produkter”

Att investera i aktier i företag som ”gör bra produkter” har visat sig vara en framgångsrik strategi under den senaste inflationsperioden, med Musks egen Tesla (TSLA) som ett framstående exempel.

Teslas innovativa och populära elbilar har gjort det möjligt för företaget att dominera den växande elbilsmarknaden i USA. Denna framgång har lett till betydande belöningar för aktieägarna: Teslas aktie har skjutit i höjden med över 1 500 % under de senaste fem åren.

Ett annat exempel är Apple, ett företag vars flaggskeppsprodukt, iPhone, har den största andelen av den amerikanska smartphonemarknaden. Apples förmåga att konsekvent leverera eftertraktade produkter har också lönat sig för investerare. Under de senaste fem åren har Apples aktie stigit med 260%.

Naturligtvis är aktier till sin natur volatila, och tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. För den genomsnittlige investeraren har oraklet i Omaha Warren Buffett själv länge förespråkat en enklare strategi: ”Enligt min åsikt är det bästa man kan göra för de flesta att äga indexfonden S&P 500.”

Detta enkla tillvägagångssätt ger investerare exponering mot 500 av USA:s största företag inom olika branscher, vilket ger diversifierad exponering utan behov av konstant övervakning eller aktiv handel.

Det fina med denna strategi ligger i dess tillgänglighet – vem som helst, oavsett förmögenhet, kan dra nytta av den. Även små belopp kan växa med tiden, och vissa appar låter dig till och med investera i en S&P 500 ETF med din reservväxel, vilket gör det enklare än någonsin att bygga rikedom tillsammans med världens finansiella elit.

Ett tidlöst alternativ

När det gäller att bevara rikedomar och bekämpa inflation är det få tillgångar som har stått emot tidens tand som guld.

Guldets attraktionskraft är enkel: den gula metallen kan inte tryckas i obegränsade mängder av centralbanker som fiatpengar. Och eftersom dess värde inte är knutet till någon enskild valuta eller ekonomi kan guld ge skydd under perioder av ekonomisk osäkerhet – eller i den typ av dollarkollapsscenario som Musk har i åtanke.

I takt med att inflationen urholkar köpkraften hos pappersvalutor växer ofta guldets attraktionskraft som en stabil värdebevarare, vilket driver upp efterfrågan. År 2024 steg guldpriserna med 27 % och översteg 2 600 dollar per uns.

Schiff tror att detta bara är början. ”Om guldet kan gå från 20 dollar per uns till 2 600 dollar per uns, kan det gå från 2 600 dollar till 26 000 dollar, eller till och med till 100 000 dollar. Det finns ingen gräns eftersom, återigen, guldet inte förändras – det är värdet på dollarn som minskar”, sa han nyligen.

Med dagens priser skulle en klättring till 100 000 dollar innebära en häpnadsväckande uppsida på över 3 700%.

Det är lätt att investera i guld nuförtiden. Investerare kan köpa guldtackor, äga aktier i guldgruvföretag, investera i guld-ETF:er och till och med utnyttja potentiella skattefördelar genom en guld-IRA.